קורס יועצי השקעות ומנהלי תיקים - הכנה למבחני הרשות לני"ע
קורס השקעות -מבנה ומשך הלימודים:
מבנה הקורס:
היקף (ש"א)
תיאור
שלב א'
מקצועות הבסיס
315
הכנה למבחני הרשות בחשבונאות פיננסית, כלכלה, סטטיסטיקה ומימון, דיני ני"ע ואתיקה מקצועית.
שלב ב'
מקצועות ההמשך
140
הכנה למבחני הרשות במקצועית א' (לשעבר ניתוח ני"ע) + מקצועית ב' (לשעבר ניהול תיקים)
455
מתפרס על-פני 2-4 סמסטרים
מטרת הקורס:קורס השקעות זה מכין את משתתפיו לבחינות של הרשות לני"ע בארץ בתחום ניהול תיקים וייעוץ השקעות. חוק הרישוי ליועצי השקעות מחייב את העוסקים בענף בהליך רישוי כולל מבחנים והתמחות בפיקוח בעל רישיון לתקופה של 6-9 חודשים. הבחינות נערכות בהתאם לתקנות הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות ובניהול תיקי השקעות בפיקוח הרשות לניירות ערך. קהל היעד הוא כל אדם המתעתד לעסוק בתחום שוקי הון ישראלים הכוללים ניהול תיקים או ייעוץ השקעות, עיסוקים המצריכים רישיון.
בזכות גודל המכללה, תלמידי הקורס יוכלו ליהנות ממגוון רחב של ימים ושעות לימוד ותהיה להם היכולת לבחור בין מספר קבוצות לימוד במגוון המקצועות הנלמדים (בכפוף לפתיחת כיתות ומקום פנוי בהן). תלמידים מצטיינים (הן אקדמית והן חברתית) יקבלו החזר בגין עלויות המבחנים. בוגרי הקורס יוכלו להשתמש בשרותי ההשמה אותן מעמידה המכללה לרשות בוגריה ללא תשלום לעזרה במציאת מקום עבודה. המכללה תאפשר קורס חוזר לזכאים.
נושאי הקורס (סילבוס):
קוד
נושא השיעור
ש"א
תקציר
Acc
חשבונאות פיננסית:
90
עקרונות חשבונאיים מקובלים והשפעתם על הדיווח הכספי, מבנה הדוחות הכספיים (מאזן, דוח רווח והפסד, דוח שינויים בהון עצמי ודוח תזרים מזומנים) דוחות כספיים מותאמים ומאוחדים, שיטת השווי המאזני, ביאורים לדוחות כספיים, אירועים לאחר תאריך המאזן, הרווח למניה ומשמעותה, דוחות כספיים לתקופות ביניים וניתוח דוחות כספיים.
Eco
כלכלה:
90
תופעת המחסור ועקומת התמורה, התנהגות הצרכן והפירמה, עקומות ביקוש והיצע, קביעת שיווי משקל בתנאי תחרות, התערבות ממשלתית, מונופול, חשבונאות לאומית, קביעת התוצר במשק, מדיניות פיסיקלית, שוק הכסף, מדיניות מוניטארית, מאזן התשלומים, יתרון יחסי, שוק מטבע החוץ ומדיניות שער החליפין.
Sts
סטטיסטיקה ומימון:
90
סטטיסטיקה תיאורית, משתנה מקרי (תוחלת ושונות), התפלגות נורמאלית, רגרסיה פשוטה, הסתברות, חישובי ריבית, שיטת ערך נוכחי, שיטת שיעורי תשואה פנימי, חישוב שיעורי תשואה וסטיית תקן, מודל תוחלת/שונות, שימוש במודל הדומיננטיות, עקם יעילות ושימוש במודל שיק השוק CAPM.
InvL
דיני ני"ע ואתיקה מקצועית:
45
חוק ניירות ערך, התשכ"ח 1968, ותקנות לפיו, מושגי יסוד בחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד 1994, ותקנות לפיו, מושגי יסוד בדיני ניירות ערך, חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק ובניהול תיקי השקעות, התשנ"ה 1995 ותקנות לפיו, חוק איסור הלבנת הון, התש"ס 2000, וחוק איסור מימון טרור, התשס"ה 2004 ותקנות שלפיהם, עבירות ניירות ערך לפי חוק ניירות ערך, התשכ"ח 1968 ואתיקה כללית.
InvA
ניתוח ני"ע וניהול תיקים:
140
מכשירים ההשקעה הניתנים לרכישה בישראל והמיסים עליהם, רישום למסחר ושיטות מסחר, גורמים המשפיעים על שווי ניירות ערך, תיאום שערים, שיטות שונות להערכת חברות והפרמטרים הרלוונטיים, המבנה העתי של שערי ריבית, הערכת אג"ח, תשקיף, המכשירים הפיננסיים, שימושים במכשירים פיננסיים, תמחור אופציות, הגדרת צורכי הלקוח וקביעת רמת הסיכון ועוד.
סגל המרצים/מתרגלים בקורס:
את אותם אמות מידה של מקצועיות וניסיון שטח, אותה אנו דורשים מהמרצים בקורסי המסחר והקורסים המתקדמים (כולם עוסקים במסחר ע"ב יומי בארץ או בחו"ל), אנו דורשים גם מהמרצים המלמדים את קורסי ההכנה לבחינות הרשות לניירות ערך. גם כשמדובר בקורסים תיאורתיים (בחלקם) אנו מאמינים כי כל ידע תיאורטי חייב להסתמך ולהתבסס על ניסיון מעשי והדגמות מעשיות מהשטח. קורס יעוץ השקעות וניהול תיקים אינו נלמד רק למעבר בחינה! אנו דורשים מהמרצים ניסיון מעשי אמיתי בשוק ההון ולא רק קריירה אקדמית באוניברסיטאות, שכן הניסיון המעשי, והקבלת תוכנית הלימודים לנעשה בשטח – היא, היא היתרון של בוגרי קורס שוק ההון. בין המרצים ניתן למצוא גם את:
מר אפי שמש (MBA): סמנכ"ל בחברת גיוסי-ההון בלקסטון קפיטל ולשעבר מנהל בכיר בבנק הבינלאומי וב-UBANK. מרכז נושא מסחר מעו"ף בחדר העסקאות של המכללה.
רו"ח גלעד גולדברג (LLM, CPA): איש משרד האוצר, מרצה בקורסי "יועצי השקעות - חשבונאות פיננסית" במוסדות אקדמאים, מבקר חשבונות בכיר במשרד האוצר.
מר יעקב כהן (MA): מנהל תיקים ומרצה ותיק ובכיר בקורסי יועצי השקעות, ניתוח ני"ע מימון וכלכלה. בעל חברה ליעוץ פיננסי לאלפיון העליון. לשעבר כלכלן רשות הדואר ובנק פועלים.
מר רפאל קרמונה (MBA): מנהל בכיר בתכלית בית השקעות ולשעבר יועץ השקעות בכיר בבנק איגוד.
מר גיל לאופר (MA): כלכלן במרכז למחקר ומידע של הכנסת, משתתף בהכנת תקציב המדינה. כותב סקירות של כלכלות ישראל וחו"ל באופן שוטף ומשתתף בוועדות השקעה.
עו"ד דייויד איידלברג (LLM): עורך-דין בתחום דיני ניירות-ערך, משפט מסחרי ודיני תאגידים .
מר סימון שנקמן (MA): מנהל בכיר בלאומי פיא ובעל רישיון ליעוץ השקעות וותק של למעלה מ-20 שנה בתחום שוק ההון. לשעבר מנהל תיקי השקעות בחברת "אופק" ניירות ערך והשקעות.
מר תומר הדר (MBA): מנכ"ל משותף בחברת בת של מגדל. התמחות במימון-חשבונאות ובעל רישיון ניהול תיקים.
פטורים מלימודים לאקדמאים/כלכלנים:
אקדמאים בעלי תואר ראשון בתחומי הכלכלה ו/או החשבונאות ו/או אקדמאים אחרים אשר למדו במוסד מוכר (מוסד בישראל שהוכר כמוסד להשכלה גבוהה בהתאם לחוק המועצה להשכלה גבוהה) או מוסד בחוץ לארץ שהוכר, לענין הוראה זו, על ידי אוניברסיטה או טכניון בארץ, שהנם מוסד מוכר יכולים לבקש מהרשות לני"ע פטורים ע"ס לימודים. המכללה לא תהיה אחראית במצב בו הסטודנט נרשם למסלול מלא וגילה במהלך הלימודים שיכול היה לקבל פטורים מחלק מהמקצועות הנלמדים.
מועדי הבחינות:
הרשות לניירות ערך בישראל עורכת פעמיים בשנה בחינות בכל הנושאים בדרך כלל בחודשים יוני-יולי ודצמבר-ינואר. מועדיהם מתפרסמים ברשומות, באינטרנט ובשני עיתונים (כל מבחן מתקיים בנפרד). ההרשמה לבחינות מבוצעת לכל המאוחר שלושה שבועות לפני מועד הבחינה. ציון עובר - 60. ניתן לעשות מבחן נוסף במידה והסטודנט נכשל.
האחריות לרישום לבחינות הוא על הסטודנט ועלות הקורס אינה כוללת את דמי ההרשמה לבחינות השונות.
תנאים לקבלת רישיון מטעם הרשות לני"ע בישראל:
ייעוץ השקעות: בסעיף 7 לחוק נקבעו התנאים לקבלת רישיון יועץ/משווק השקעות והם: בגיר, אזרחות או תושבות בישראל, העדר הרשעה בעבירה (כמוגדר בחוק), עמידה בבחינות שנקבעו בתקנות או קבלת פטורים מהן, השלמת התמחות לפי סדרים שנקבעו בתקנות (כיום 6 חודשים אצל בעל רישיון, לפחות 30 שעות שבועיות ולא פחות מ-4 ימים בשבוע) ועמידה בתנאים ובסכומים שנקבעו בתקנות לעניין הביטוח המקצועי.
ניהול תיקים: בסעיף 8 לחוק נקבעו התנאים לקבלת רישיון מנהל תיקים והם (בנוסף לתנאים לקבלת רישיון יועץ/משווק): מעבר בחינה נוספת בניהול תיקים (מקצועית ב') וכן תקופת התמחות ארוכה יותר (9 חודשים במקום 6) אצל מנהל תיקים בעל ותק של 5 שנים לפחות.
מידע מקיף ורשימת מוסדות מוכרים בארץ ובחו"ל למטרת בקשת פטור מבחינות הרשות ניתן לקבל באתר - www.che.org.il
מידע מקיף ומלא, וכן טופסי בחינה, דוגמאות לבחינה, טופסי בקשה וכל חומר אחר אפשר לקבל באתר: www.isa.gov.il
